Для казахстанских ИП и самозанятых МФО остаётся точкой входа в кредит, а не заменой банку. Банки наращивают кредитование МСБ, но небольшие суммы, короткие сроки и заёмщики без кредитной истории по-прежнему обслуживаются в основном микрофинансовыми организациями.

Малый бизнес растёт быстрее, чем доступ к кредиту

Доля МСБ в ВВП по итогам 2025 года достигла 40,9%, а число ИП и самозанятых за первое полугодие 2026 года выросло с 1,9 млн до 2,3 млн (mybuh.kz). При этом кредиты МСБ, по данным Нацбанка, составляли в 2024 году около 14% ВВП против 40–50% в Западной Европе и США (bank.kz). Типичная потребность микропредпринимателя — оборотные средства в суммах, которые для банка слишком малы.

Банки кредитуют МСБ, но не микросегмент

На 1 июля 2026 года банковские кредиты МСБ выросли за год на 29,6% (Kapital.kz). Однако доля малого бизнеса в новых выдачах предпринимателям снизилась до 38,4%: рост приходится на компании, уже отвечающие банковским требованиям. Начинающему ИП мешают отсутствие залога и финансовой истории, небольшой размер займа, невыгодный для банка, и сроки рассмотрения, не совпадающие с кассовыми разрывами.

Как устроен микрокредит на предпринимательские цели

МФО работают по лицензии АРРФР и выдают микрокредиты до 20 000 МРП. С августа 2024 года предельная ГЭСВ по стандартным микрокредитам составляет 46% (Национальный банк РК). Регулятор разделяет сегменты: микрокредит для предпринимателей и краткосрочный потребительский займ. Для залоговых предпринимательских микрокредитов коэффициент риска снижен со 100% до 50%, для краткосрочных потребительских займов — повышен (bank.kz). Для заёмщика отличие от банка — меньшие требования к обеспечению и документам при сохранении проверки в кредитных бюро ПКБ и ГКБ.

Рынок: бизнес-займы — больше половины сектора, но картина неоднородна

В широком микрофинансовом секторе (МФО, кредитные товарищества, ломбарды) на 1 июля 2026 года на бизнес приходилось 54,7% портфеля в 3,1 трлн тенге (Forbes.kz). В портфеле собственно МФО, около 1,5 трлн тенге, преобладают займы физлицам, а займы ИП на 1 февраля 2026 года сократились за год на 39%, до 122,3 млрд тенге (bank.kz).

Нацбанк при этом фиксирует рост беззалоговых микрокредитов на предпринимательские цели и отмечает, что отличить смену бизнес-модели от формального изменения цели займа можно только надзорными проверками (Национальный банк РК). Доля займов с просрочкой свыше 90 дней снизилась до 3,9%.

Что проверить перед обращением в МФО

• Лицензию — в реестре АРРФР.
• ГЭСВ — она показывает полную стоимость займа с учётом комиссий.
• Цель займа — средства должны идти на бизнес, а не на личные нужды.
• Окупаемость — оборот должен возвращаться быстрее, чем наступают платежи.
• Личную ответственность — ИП отвечает по долгам бизнеса своим имуществом.

Что это говорит о доступности финансирования

Дефицит финансирования сместился с МСБ в целом на микропредпринимателей. МФО закрывают эту нишу по более высокой цене, отражающей риск беззалоговых займов заёмщикам без истории.

Для ИП это инструмент для оборотных средств и первый шаг к кредитной истории, с которой затем можно обращаться в банк.